Investing.com — KeyBanc, Hims & Hers için Sektör Ağırlığı derecelendirmesiyle analize başladı. Uluslararası genişleme ve yeni tedavi lansmanlarından kaynaklanan büyüme fırsatlarına rağmen marj genişlemesinde potansiyel kısıtlamalar olabileceğini belirtti.
KeyBanc analisti şöyle dedi: “Uluslararası büyüme ve daha fazla tedaviye genişleme bizi cezbetse de, bunun 2026 yılında daha ılımlı bir marj genişlemesine yol açabileceğini düşünüyoruz. Bu nedenle, Sektör Ağırlığı derecelendirmesiyle başlıyoruz.”
Doğrudan tüketiciye yönelik sağlık şirketi Hims, 2025’in ikinci çeyreği itibarıyla 2,4 milyon aboneye sahip. Bunların 1,5 milyonu kişiselleştirilmiş bakım planlarında bulunuyor.
Şirket, cinsel sağlık, dermatoloji, ruh sağlığı, kilo kaybı ve hormon sağlığı alanlarında ürünler sunuyor. Testosteron ve menopoz desteği de yakın zamanda eklenen hizmetler arasında yer alıyor.
KeyBanc, şirketin yerleşik markası, yüksek brüt marjları ve tedaviler ile sonuçlar arasındaki potansiyel geri bildirim döngüsünün büyüme için uygun bir konumda olduğunu belirtti.
Bununla birlikte, aracı kurum yoğun rekabet, düzenleyici incelemeler, önceki GLP-1 kıtlıklarından kaynaklanan zorlu karşılaştırmalar ve uluslararası pazarlardaki sınırlı deneyimi olumsuz faktörler olarak işaret etti.
Banka, Hims’in gelirinin 2025’te 2,35 milyar dolardan 2027’de 3,34 milyar dolara yükseleceğini öngörüyor. EBITDA’nın ise aynı dönemde 309 milyon dolardan 505 milyon dolara çıkması bekleniyor. Analistler, şirketin abone ve gelir büyümesine öncelik vermesinin 2026’da EBITDA marj genişlemesini sınırlayabileceğini düşünüyor.
KeyBanc, 2027 EV/EBITDA çarpanının 26 katı üzerinden 52 dolarlık bir gerçek değer tahmini belirledi. Firma, Hims’in laboratuvar test girişimleri ve yeni tedavilerle daha fazla ölçek elde etmesi veya yatırımcılar için daha cazip giriş noktaları ortaya çıkması durumunda derecelendirmesini yeniden gözden geçireceğini belirtti.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
